成立次年就上市、併購198家公司、建立全球供應鏈⋯⋯Sysco是怎麼做到的? |【經緯低調出品】

經緯創投2019-09-11 10:34:19

2018年,中國餐飲行業市場規模達4.27萬億,以30%的食材成本估算,餐飲食材供應鏈市場體量超萬億。很多公司看到了巨大的市場前景,嘗試進入這個行業。


在中國,幾乎每一個餐飲供應鏈企業都在試圖講述一箇中國版Sysco的故事。


海底撈創始人張勇曾因受到Sysco的刺激,創辦了供應鏈企業蜀海;美團王興看到Sysco的巨大機會,創辦了快驢;美菜網CEO劉傳軍,更是在公開場合表達對Sysco模式的對標……


Sysco(Systems and Services Company)是全球最大的餐飲食品供應商,也是全球生鮮供應鏈企業的夢想。它成立的第二年,就在紐交所上市了。自1995年進入《財富》雜誌500強企業排行榜以來,它連續25年入榜,2019年排名172位。2018財年,Sysco銷售額達到580億美元,淨利潤達14.21億美元。目前,Sysco市值超過380億美金。

 

如今,Sysco在美國餐飲供應市場上佔有率高達16%,在全球90多個國家擁有330多家分銷機構,為超過60萬家客戶提供食材供應服務,包括鮮凍肉、海鮮、家禽、蔬菜、水果、零食以及環保餐具廚房用品等在內的產品。

 
一直以來冷鏈都是限制生鮮供應規模擴張的難題,Sysco是怎麼解決的?在重人力和重資源投入的情況下,面對區域擴張,Sysco如何把握總公司和各個分公司之間的集中控制和放權自治的度,解決效率和腐敗等問題?希望今天的文章能給你一些啟發。以下,Enjoy:


 

1

成立次年就上市 
Sysco是怎麼做到的? 
 

Sysco的前身為約翰•鮑夫(John Baugh)和妻子歐拉•梅(Eula Mae)在1946年創立的“零度食品”公司(Zero Foods),其主要業務是為德克薩斯州休斯頓地區的旅館、醫院、學校、餐館等運送冷凍食品。

 

在供應鏈行業摸爬滾打了23年後,鮑夫發現了商機——隨著五六十年代美國經濟的空前發展,消費者外出就餐率逐年攀升。美國的食品分銷體系包含著大量小型地方企業,卻沒有全國性的食品供應商。鮑夫認為,如果能成立一家全國性的大集團,就能在所覆蓋的區域內配送食品,然後憑藉規模打敗其他地方的競爭者。

 

於是,他說服了位於美國其他農業大洲的8家小型食品供應商的所有者,於1969年一起聯合成立了Sysco,初步完成了自己建立全國食品供應商的設想。後來的事實證明,鮑夫完美地抓住了這個機遇。成立的第一年,Sysco的總銷售額就達到了1.15億美元。


圖片來自Sysco官網


成立的第二年,1970年3月,Sysco便於紐交所上市。如此一來,9家公司的股權人將各自的股票換組成Sysco的普通股,Sysco也因為快速入駐資本市場而得到了更多來自二級市場的資金補給。

 

餐飲供應鏈的建設是一項需要耗費大量資金和較長週期的生意,和其他行業的經營發展比起來,它更像是一場馬拉松,而非百米衝刺。上市為Sysco之後的馬拉松經營之路提供了更為持續和穩定的資金動力。



2

上市後 
 Sysco如何最大限度發揮資本的力量? 
 

得到二級市場的資金補給後,Sysco遵循著華爾街的玩法,用高流通帶來的大量現金流玩起了杠杆收購——因為歐美文化偏好本地食材,Sysco選擇了通過收購的形式進入新市場,再通過標準化改良和管理系統輸出等,拓寬產品範圍、提升盈利能力,做大規模。

 

最終,收購、兼併的擴張成為了Sysco的發展戰略之一。通過一系列有節奏的橫向、縱向併購,Sysco不斷擴大公司服務地域,提高市場份額,超越競爭對手,走向全球。

 

Sysco的併購策略主要分兩塊:


地域上通過併購進行地域的橫向擴張,有節奏的在不同地區,交替進行橫向和縱向收購,提高本地市場份額和客戶錢包份額


產業上通過併購搶佔價值鏈上的高附加值節點,不斷向產業上游延伸,增強對產業鏈的掌控能力和業務附加值。


 

回看Sysco的發展史,就是一部企業併購史。

 

20世紀70年代,Sysco的主要收購對象是規模較小的區域性食品分銷公司,這為Sysco實現在全國範圍內提供統一服務的戰略目標打下了基礎。1970年,Sysco併購了主打嬰兒食品和果汁的配送公司Arrow Food Distributor;1976年,收購了從事冷凍肉類、家禽、海鮮、水果、蔬菜、罐頭和乾燥產品、紙張分銷的Mid-Central Fishand Frozen FoodsInc,給Sysco增加了不少農產品品類,尤其是不受週期影響的生鮮品類。此後,Sysco的全國分銷能力大大提高,1979年Sysco銷售額超過10億美金大關。

 

1981年,Sysco成為美國最大的食品供應商,這為它擴展自己的供應品種類提供了強大的配送保障,Sysco也開始為超市等客戶提供肉類和冷凍的主菜,打破了創立初期以標品甚至罐頭為主的產品種類。

 

同時,Sysco開始收購更大的公司:1984年,向莎拉·李(SaraLee)購買了PYA Monarch旗下的三個公司;1988年以7.5億美金收購了當時全美第三大食品配送商CFS Continental。

 

到20世紀80年代末,Sysco完成了43次併購,通過兼併和收購的方式,它打通了美國全國市場中的大部分區域。至此,Sysco已經基本完成全國佈局。它的全國性市場及它所從事的相對抗跌的業務使其避免遭受80年代全美遭受的經濟危機。1989年,Sysco年銷售額達到了68.5億美金,是第二名的兩倍,佔到了全美生鮮供應市場8%,

 

20世紀90年代,Sysco所收購的企業規模越來越大,並不斷向上遊產業延伸。1990年,Sysco收購俄克拉荷馬州的Scrivner inc,此後Sysco開始為大型連鎖零售市場提供配送服務;1999年開始收購上游肉類企業,如做熟制牛排的Newport Meat和做做定製化精細化分割的Buckhead Beef Company。

 

21世紀初,Sysco的併購之路開始朝國際市場進發。2001年,Sysco併購Guest Supply,專攻酒店客戶;2003年,收購北美最大的亞洲食品分銷商Asian Foods,專攻亞洲餐廳和亞洲食材;2009年,收購愛爾蘭最大的食品分銷商Pallas foods;2013年,Sysco計劃以82億美金收購它最大的競爭對手US Foods(但被美國聯邦政府以反壟斷政策為由拒絕了);2016年,31億美元收購英國同行巨頭Brakes Group,迅速進入歐洲市場……

 

……

 

截止2018財年末,Sysco已累計併購198家公司。


 

通過連續且有節奏的橫向和縱向併購和兼併,Sysco在全球90多個國家擁有330多家分銷機構,為超過60萬家客戶提供食材供應服務,同時實現了強大的全產業鏈佈局,逐步形成了規模經濟的優勢,成為了全球生鮮供應行業中名副其實的龍頭老大。

  


3

冷鏈缺位 
 Sysco如何解決? 
 

生鮮食品和一般商品不同,其貨損率高,對供貨、冷鏈、配送等要求高,只有做好以上三個關鍵環節,才能給消費者良好體驗。而做好以上三個關鍵環節,則需要強大的食品供應鏈支持體系。但供應鏈投入大,見效慢,如果不能在窗口期內建立規模優勢,就會被快速淘汰。


Sysco的食材供應鏈覆蓋從原材料供應商到終端消費者的全流程,且佈局廣泛。2018 財年年報數據顯示,公司旗下物流配送中心達到332個。Sysco不斷投資完善供應鏈體系以降低成本,形成核心競爭力之一,樹立了競爭壁壘,進而穩居市場領導地位。

 

那麼Sysco的供應鏈體系是怎麼搭建的呢?它是如何建立自己的物流配送網絡的呢?


全流程監控供應商

 

在美國,如果一家食品公司能成為Sysco的供應商,就如同得到了一種至高認可。這是Sysco在產品質量把控方面長期的努力和由此積澱下的聲譽使然。

 

要想成為Sysco的供應商,須經過一系列具有嚴格標準的審查流程。Sysco自建了一個質檢團隊,會對產品的質量進行嚴格監控,團隊由大約196名全職企業員工和35名簽約檢驗員組成,專門負責質量監控,包括食材的採集、倉儲、加工、運輸等環節,確保食品的安全。所有供應商都必須通過Sysco QA管理的審核,以評估其食品安全、製作工藝、員工衛生、質量管理體系、召回是否充分和可追溯性等。

圖片來自Sysco官網

 

除此之外,Sysco還有著嚴格且完善的管理體系,對供應商的產品打包設計、業務管理跟蹤、員工培訓等方面提供統一指導和安排,以優化供應商的管理水平和產品水平,提高Sysco的供應效率。

 

Sysco的供應商來源非常多樣,包括大品牌供應商、獨立區域品牌供應商、專供季節性產品的中小型供應商、以及支持當地社區的本地農場都保持著穩定的關係,從而來滿足顧客多種多樣的需求。另外,由於歐美消費者和餐廳偏愛本地食材,當地食材常常作為菜式的主要賣點之一,所以Sysco通常會通過收購本地供應商,切入當地客戶供應鏈。在其眾多供應商中,沒有一個對Sysco貨源的佔比超過10%。

 

依靠龐大的採購數量,Sysco與供應商簽訂長期採購合同,在原料價格浮動的情況下,依然能保持相對穩定的價格。

 

解決了上游供應產品的問題,Sysco在物流配送方面的能力才真正得以發揮出來。


圖片來自Sysco官網


重資產搭建物流系統

 

因為Sysco的業務涉及食品安全,而北美極其重視食品安全,再加上生鮮在配送過程中損耗率較高,因此,Sysco在物流佈局方面採用自建物流以及收購的重資產運營方式。

 

經過成立後10年內的大舉收購,到1981年,Sysco已成為美國最大的食品配送公司,1988年其又收購了當時全美第三的食品配送商CFS Continental,它在物流配送方面的實力已十分雄厚。

 

為了滿足下游對食品安全和快速準確履約的要求,Sysco採用摺疊式擴張戰略(fold-out)建立了物流體系,即在距離原物流中心較遠的地方建立新的獨立運營中心,有效提升物流配送密度,這不僅有助於提升公司響應速度(任意時刻配送、緊急配送),而且可以在多個配送方案中選擇最佳路線,優化物流成本。


 

圖片來自招商證券


截至2018財年年底,Sysco旗下的物流中心數量達到332個,物流車數量達到14000輛。這其中,78%的倉儲設施和88%的物流車為自有。通過重資產投資建設自有物流體系,為實現較高水平的物流管理、系統升級等提供了保障,同時也形成了不可撼動的市場地位。

 

正是這些分佈在各個區域中心的物流配送設施,才是Sysco接近客戶、服務客戶、並傳遞理念的直接入口,也正是這些物流設施的存在,滿足了Sysco服務區域內客戶24小時收貨的極速體驗。


圖片來自Sysco官網


不可忽視的是,倉儲物流具備規模效應,隨著業務量的增加,Sysco的倉儲物流也效率不斷提升,相應的,配送成本也就隨之降低。

 

Sysco的成功,正是因為建立了從採購、物流到前端管理的高效體系,實現了集中化、標準化採購,同時通過建設多個配送中心,既提升了覆蓋範圍,降低了履約成本,實現了根據不同餐廳需求的高效滿足。

 

 

4

人員分散 
 Sysco如何管理? 
 

如今,Sysco的業務分散在在全球90多個國家,擁有330多家分銷機構,員工數超過67000名。


如何管理這些分散的組織和員工,是很多供應鏈公司的難題——如何把握總公司和各個分公司之間的集中控制和放權自治的度?如何防止權力濫用和腐敗?又如何避免管得太嚴喪失活力?跨區域的擴張是否會遇到管理和發展上的水土不服問題?Sysco的探索給這些問題提供了一些回答。

 

Sysco幾十年間的順利擴張發展離不開其本地化統一管理策略。

 

一方面,Sysco設立於各地的全資子公司(Operating Companies)多通過收購來取得的,除了財務、採購等後臺操作統一由公司管理,這些子公司在當地有充分的獨立運營權,前端的運營、人員調配等完全放權給這些運營公司並且讓他們自負盈虧。

 

這樣一來,充分激勵了子公司,他們不只是單純執行公司總部下達的指示,而是要不斷的進行內部運營流程和效率的改善,從而給自己和公司帶來最大的經濟效益。


另一方面,作為一家龐大且分散的公司,各個運營公司彼此之間距離遙遠,如何做到及時的溝通也是一個難題,這就導致了很多好的實踐經驗無法得到有效的傳播。


圖片來自Sysco官網

 

Sysco在內部建立了一個BBP (Best Business Practices)最佳商業實踐的知識庫,Sysco的員工可以在這裡分享和尋找解決某個問題的好經驗。

 

Sysco的BBP裡,運營、銷售、營銷、HR、財務管理等各方面都有最佳商業實踐的分享,此外還可以看到提交日期、是否經過審核、用戶的評分、來自於哪家運營公司、提供者的名字和聯繫方式、以及這條經驗帶來的平均效益。

 

但BBP的運營是一個難題,如果沒有好好運營的話,BBP與大多數公司的分享機制別無二致。Sysco設置了詳細的運營體系——每一個分倉會有專人負責BBP的收集和發佈(按照公司統一的格式和要求),每一個員工都可以獻言獻策,但是最終的發佈需要主管審批通過。


此外,在公司總部的高管團隊中,專門有一個人負責定期舉辦各個分倉的BBP分享,並通過一系列可量化的指標來追蹤BBP產生的實際效益,將提升到一個戰略的高度。


   


總的來說,Sysco成功的核心在於——通過併購形成規模效應,然後不斷優化供應鏈和配送體系,擴展產品品類,與此同時,加大自有品牌的比例,增加利潤率,輔之以標準化的工業流程體系,將壁壘做高做深,最終形成不可撼動的市場地位。


而今,73歲的Sysco依然在不斷變革以適應時代的變化。對於中國版的Sysco來說,想要複製Sysco並不容易,還有很長的路要走。

References:
1). Sysco官網:sysco.com/
2).《服務業巨頭研究系列之Sysco:食材供應鏈明星的崛起之路》,作者/趙剛、高超等,長江證券
3).《生鮮供應鏈深度報告-Sysco:生鮮食材供應平臺,科技驅動效率提升》,作者/許榮聰、寧浮潔等,招商證券
4).《全球餐飲食品分銷巨頭西斯科Sysco的崛起之路》,作者/旭寧,BY B2B行業資訊(ID:A18611348041)
5).《深度丨解析全球最大食品供應商Sysco的發展模式,國內的生鮮食品企業能獲得什麼啟示?》,禧雲千鏈(ID:xiyunqianlian)
6).《深度:揭祕全球最大的餐飲B2B,美菜對標的Sysco 究竟長什麼樣?》,劉少德,新經銷(ID:New-distribution)
7).Sysco 的 “小時候” —— 執行力篇,億歐網


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