財政大放水?2020年新增地方債限額提前下達;該國要被“踢出群”股指暴跌|市界早知道

博客天下2019-09-12 06:23:04

市界頭條

1、財政大放水?提前下達部分2020年新增地方政府債務限額


2、三大房企集體減員:投資口成重災區


3、阿根廷股指Merval跌13.75%,創最近兩年盤中新低


4、京杭大運河全線復航提上日程,未來直通雄安新區


5、賈躍亭辭去CEO轉任CPUO,畢富康接任將加速FF融資及量產交付


6、美媒稱美國司法部對華為展開新的調查,華為迴應

  


宏觀經濟 -


1.【財政大放水?提前下達部分2020年新增地方政府債務限額】監管部門已下發文件,要求地方報送2020年重大專項債項目資金需求情況。今年將提前下達部分2020年新增地方政府債務限額。(21世紀經濟報道)
 
 解讀   可以理解成中央鼓勵地方加槓桿拉動經濟。因為部分省市已經用完2019年的限額,在接下來需要財政政策繼續發力的情況下,需要新批額度。理論上2020年可提前下達的新增地方債限額最高規模為1.85萬億(一般債5580億,專項債12900億)。週二基建股上漲或與此有關。對A股來講,有助於穩定投資者對經濟逐步觸底的信心。
 


2.【廣東發文加快推進農村承包土地經營權流轉】近日,廣東省人民政府辦公廳印發《關於加快推進農村承包土地經營權流轉的意見》。提出,各地著力推動體制機制創新,促進土地適度集中,力爭到2020年底,全省農村承包地流轉面積佔家庭承包地面積40%以上。(南方農村報)
 
 解讀   推動農用地承包經營政策,通過規模化經營,有利於改造傳統農業,促進現代化農業發展,可以提高土地使用效率。未來鄉村也要走大農場的路子。
 


3.【新一輪成品油調價窗口將再次開啟】9月3日24時,新一輪成品油調價窗口將再次開啟。此次油價調整具體為:每噸汽油上調115元、每噸柴油上調105元。(央視財經)
 
 解讀   主要是人民幣在此調價區間出現了貶值,導致國內油價有所上調。
 


4.【京杭大運河全線復航提上日程,未來直通雄安新區】京杭大運河全線復航工作已提上日程,目前泰安段全線已具備通航條件,聊城段復航也已提上日程,未來京杭大運河將直通雄安新區,微山湖可與白洋澱相連。(山東商報)
 
 解讀   可以開發相關河運業務和旅遊業務,帶動沿線相關產業發展。
 


5. 【美國10年期國債收益率跌至1.441%,為2016年7月以來最低】

 解讀   全球國債收益率下跌這麼快,市場很擔憂,加上衰退指數的效應,避險情緒明顯升溫。



6. 【阿根廷股指Merval跌13.75%,創最近兩年盤中新低】投資者擔憂該國本幣比索匯率的不確定性。


 解讀   阿根廷時隔四年以來要實施外匯管制,市場擔憂其要被踢出新興國家指數,所以外資出逃會比較明顯。


地產風雲 -  

 
1.【三大房企集體減員:投資口成重災區】萬科、碧桂園、恆大發布2019年中期業績報告後,三大地產巨頭人事指標同時呈下降態勢。對於三大龍頭房企而言,無論是市場壓力驅使,還是行業變化使然,人員的“減法”這道題已經非做不可。
 
 解讀   房地產行業進入增速放緩的時代。7月底最高層再次強調房住不炒,並連續出臺政策收緊地產金融鏈條。政府通過去房地產化將各方面資源聚集,拯救和重振世界工廠,這是中國當下最清醒的政策選擇。
 


2.【南寧發佈培育住房租賃市場試點方案,推進住房租賃試點】南寧政府要求,加大公共租賃住房建設力度,增加租賃住房用地有效供應,允許商業用房按規定改建為租賃住房,鼓勵和規範個人出租閒置房源,探索“城中村”改造產業用地建設租賃住房,搭建住房租賃服務監管平臺等。(澎湃)
 
 解讀   此舉將有效增加租賃住房供應,壓制房租上漲。
 


3.【時代地產迴應“強制全員賣房”:全員營銷為房企通行,未下達硬性指標】有消息稱百強房企之一的時代地產強制全員賣房,從普通員工到副總裁均要完成賣房指標,在規定時間內完成不了就會被裁員。對此,時代地產稱:“公司沒有下硬性的指標要求。”(財聯社)
 
 解讀   融資政策收緊背景下,地產企業只能通過加快銷售回籠資金。
 

國內市場 - 

 
1.【151只QDII基金今年以來平均收益率為11.96%】Wind數據統計顯示,截至8月30日,151只QDII基金今年以來平均收益率為11.96%,在各類基金中表現較好。從業績榜單上看,主要投資標的為全球消費、全球醫療、全球移動互聯、全球房地產等精選全球核心資產的基金漲幅非常明顯。
 
 解讀   可以看出,消費、醫療、移動互聯等處於上升期的產業,在全球的投資回報率都很高。


 
2.【北向資金連續4日淨流入】 週二淨買入海螺水泥3.6億元,買入美的集團、海康威視逾兩億元;五糧液遭淨賣出4.5億元,中國平安被淨賣出3.25億元。

 解讀   外資近期持續流出高位股如五糧液,進入前期滯漲品種如海螺水泥、海康威視,調倉動作比較清晰。
 


3.【資金面】銀存間質押式回購DR001報2.5098%,跌3.65個基點;DR007報2.5797%,跌5.28個基點。
 
 解讀   週二央行淨回籠800億元逆回購資金,但銀存間質押式回購利率下行,顯示目前銀行體系流動性總體寬裕。
 

國外市場 - 

 
1.【法國巴黎銀行:預計美聯儲開啟寬鬆週期,將推動黃金均價在2020年第一季度升至1600美元/盎司上方】
 
 解讀   美聯儲已經重啟資產購買,9月會議降息的預期也非常高,但是美元指數短期仍然走強,主要是非美國家的貨幣政策更加寬鬆。在會議影響過後,美元如能迴歸弱勢,金價才能持續發力。



2.【特斯拉App宕機四小時,車主無法開門】據美國NBC網站報道,美國當地時間週一傍晚,特斯拉的手機客戶端App發生了故障,導致大量用戶無法打開車門。據宕機追蹤網站Downdetector.com稱,此次宕機開始於美國時間週一下午4:30分左右,持續了大約四個小時。(新浪科技)
 
 解讀   雖然特斯拉給很多車主提供卡片鑰匙,但是大量的車主還是依賴特斯拉App操控汽車。這次宕機時間,對於特斯拉股價或將形成壓制。



3. 【美股集體收跌,科技股領跌大市】道指跌1.07%,納指跌1.11%,標普500指跌0.69%。科技股普跌,美國各州檢察長正準備對谷歌進行反壟斷調查,谷歌、Facebook跌近2%,領跌納指。


 解讀   市場謹慎情緒又在上升,美股科技股低迷,A股科技股卻是瘋狂,這也比較有意思的。




4.【COMEX 12月黃金期貨收漲1.7%,報1555.90美元/盎司】COMEX 12月黃金期貨收漲1.7%,報1555.90美元/盎司,創2013年4月份以來收盤新高;現貨白銀漲超4.0%,報19.21美元/盎司,刷新2016年10月以來高位。


 解讀   市場避險情緒升溫比較明顯,美國10年國債收益率也出現大幅下滑;美國供應管理協會(ISM)公佈的製造業指數從7月份的51.2下降到了8月份的49.1,這意味著製造業活動35個月以來首次出現收縮,從而加劇了市場對美國經濟前景的擔憂情緒。




5. 【WTI 10月原油期貨收跌1.16美元,跌幅2.11%,報53.94美元/桶】布倫特11月原油期貨收跌0.40美元,跌幅0.68%,報58.26美元/桶。

 解讀   市場避險情緒升溫,加上製造業數據不佳,原油也難有大的提振。


  

6. 【美聯儲布拉德:降息50個基點會符合市場預期】當前美聯儲政策利率過高,現在調整至合理位置會比分別採取小幅行動會更好;在面對美國國債收益率下行等情況時,需要採取“強力的”行動。


 解讀   看來老美也很擔心國債收益率倒掛,最近公佈的經濟數據也不好。


產經觀察 -

 
1.【商務部:上週豬肉批發價格上漲8.9%,每公斤34.59元】 據商務部監測,上週(8月26日至9月1日)全國食用農產品市場價格比前一週上漲2.4%,生產資料市場價格比前一週下降0.2%。肉類批發價格不同幅度上漲,其中豬肉、牛肉、羊肉批發價格分別為每公斤34.59元、62.06元和60.42元,分別上漲8.9%、2.4%和1.9%。
 
 解讀   當下生豬和母豬存欄量同比和環比跌幅仍未收窄,有機構預測至少到2020年一季度豬肉價格上行的趨勢大概率不會改變。A股投資需要關注出欄穩定的養豬企業,相關公司有:溫氏股份、牧原股份、正邦科技等。
 


2.【三星計劃明年初推出第二款摺疊屏手機】該摺疊屏手機大小為6-7英寸、接近正方形。(彭博)
 
 解讀   摺疊屏手機從AMOLED 顯示面板、蓋板、偏光片、鉸鏈、電池、PCB 上都相對於傳統手機有技術升級,提升相關零部件單機價值。A股相關公司有:京東方A、深天馬A、三利譜、景旺電子、欣旺達。
 


3.【國產芯片出海,打入德國頂級供應鏈】紫光展銳公司3日宣佈,其物聯網產品系列——IVY8908A成功獲得了德國電信Telekom在其窄帶物聯網解決方案IoT Solution Optimizer的全球認證。春藤8908A將成為德國電信在IoT Solution Optimizer全球範圍的官方推薦芯片平臺,而紫光展銳也將進入德國電信在全球IoT市場的供應商體系。(快科技)

 解讀   國產芯片能夠打入國際市場,為自主替代產業增強了信心。受此消息提振,A股部分相關概念公司股票繼續強勢。
 


4.【分散染料急漲2000元/噸,行業供需格局有望好轉】據行業消息,閏土股份於9月3日起上調染料價格,常規分散染料執行價格上調2000元/噸,活性染料執行全繫上調1000元/噸。
 
 解讀   隨著國慶到來,多地化工企業停產減排,染料原材料將造成供應短缺。浙江紹興、杭州多個印染廠發佈染費上調通知,染費調整。A股相關公司有:閏土股份(002440)、浙江龍盛(600352)、吉華集團(603980)等染料龍頭公司。



5. 【美媒稱美國司法部對華為展開新的調查,華為迴應】8月30日,美國《華爾街日報》報道稱,美國司法部針對華為進行所謂竊取商業祕密刑事調查,有關該報道提及的Oliveira等事件和美國政府近期的調查行為,華為作出迴應:堅信自主研發的產品不侵權,世界上沒有任何一家企業可以通過“偷竊”成為全球領先的高科技企業。(央視)


 解讀   美國和波蘭2日簽署5G安全聲明,稱要對5G供應商開展“是否受控於他國政府的審查”。華為作為中國最優秀的科技企業,在這一時刻難免承受更多壓力。

 

公司要聞 -

 
1.【美的集團披露回購進展公告,截至8月31日,公司已回購6025萬股,合計支付金額為31億元】
 
 解讀   對比7月份,公司8月份一股都沒有回購,此前公司的決議是,回購價格為不超過55元/股,回購數量不超過1.2億股且不低於6000萬股,目前看美的回購已經滿足回購下限,未來是否繼續回購有待觀察。
 


2.【正泰電器:擬5億元至10億元回購公司股份】正泰電器披露回購方案,回購資金總額不低於5億元,不超過10億元,回購價格不超過33元/股。此次回購股份將用於作為減少註冊資本、實施股權激勵計劃或員工持股計劃的股票來源。
 
 解讀   公司是低壓電器市場的龍頭,公司賬上資金62億,回購資金充沛。公司光伏板塊已進入穩健發展階段,而低壓電器經過近幾年的佈局和投入後,分銷渠道增強,直銷業務也取得突破。根據Wind業績預測,公司估值只有11倍,估值不貴。
 


3.【中國恆大8月合約銷售額478.2億元人民幣】9月3日,中國恆大發布月度業績,公告顯示,恆大8月銷售478.2億元,環比增長18.2%,同比增長18.8%。
 
 解讀   8月為樓市傳統淡季,恆大業績逆市增長,反映了其高性價比的產品具有很強的競爭力。同時,恆大自8月底開始實施全員營銷,成效顯著,推動其業績不斷攀升。
 


4.【南京銀行:大股東南京紫金投資集團擬在12月31日前增持不超過3億元】
 
 解讀   南京銀行市場化程度較高,持續推進零售轉型,盈利持續較快增長。半年報加權淨資產收益率達9.61%,大幅高於行業平均。當下市淨率只有0.8倍,估值便宜,大股東增持合乎邏輯。
 


5.【凱撒文化:授予北京縱深公司《新三國榮耀》遊戲獨家代理協議】公司稱,鑑於深圳騰訊目前在中國大陸地區遊戲市場影響力,《新三國榮耀》遊戲的相關權利由北京縱深轉移至騰訊,將進一步促進該遊戲在中國大陸地區的推廣與運營。截至目前,《新三國榮耀》已完成60%-80%的研發進度。
 
 解讀   凱撒文化與北京縱深簽訂代理協議,轉移至騰訊,具體什麼形式的轉移,沒有明確。會影響遊戲上市後的盈利分配。遊戲能否順利獲得上市批號,也存在一定風險。
 


6.【賈躍亭辭去CEO轉任CPUO,畢富康接任將加速FF融資及量產交付】美國當地時間9月3日,FF正式宣佈任命畢福康博士為全球CEO,同時FF賈躍亭將辭去原CEO職務,出任CPUO(首席產品和用戶官)。
 
 解讀   畢福康是世界著名的電動汽車專家,曾在寶馬工作20年。賈躍亭稱之所以放棄一切,只為把FF做成,儘快徹底償還餘下的擔保債務,實現變革汽車產業的夢。
 


7.【TCL集團:已耗資16億元回購3.53%股份】公司自2019年2月14日首次實施回購起,至8月31日,已累計回購股份4.78億股,佔公司總股本的3.53%,最高成交價4.17元/股,最低成交價3.13元/股,成交均價3.39元/股,成交總金額16.24億元。 

 解讀   此前投資者質疑TCL的資產重組存在貓膩,對公司缺乏信心。但是公司董事長一直認為公司股價被低估。
 


8.【*ST印紀或成面值退市第4股,3.5萬股東今夜無眠】雖然並沒有發佈明確停牌及交易所判決公告,但是A股第四家“面值退市”股已經基本可以“提前鎖定”這家公司了。9月3日,*ST印紀股價跌停,封單量超過11萬手。從今年3月8日到現在,*ST印紀已暴跌84%。截至今年上半年,公司仍有約3.5萬股東。(證券時報) 
 
 解讀   一將成功萬骨枯,一個公司暴跌到退市,多少投資者遭殃啊。上市公司監管一刻都不能放鬆。證監會近日多次表示,嚴加監管,並研究實施集體訴訟制度。


End


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